HumidiFi đã âm thầm giành vị trí dẫn đầu thị phần Solana DEX như thế nào?

Lưu ý của Biên tập viên PANews: Tin tức PANews ngày 3 tháng 11—Khối lượng giao dịch 30 ngày của HumidiFi vượt qua Meteora và Raydium, dẫn đầu thị trường Solana DEX. Hầu hết mọi người trên thị trường đều biết rất ít về HumidiFi, và tài khoản Twitter chính thức của dự án chỉ có 12.000 người theo dõi. Đối với "nhà vô địch ẩn danh" này, PANews đã biên soạn và dịch nội dung liên quan từ các tác giả TATO và azsui, bao gồm phần giới thiệu về dự án HumidiFi và sự kiện ICO sắp tới.

Văn bản chính:

Prop AMM là gì? HumidiFi là gì?

Các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống (AMM): • Cho phép bất kỳ người dùng nào bơm thanh khoản → được hưởng phí giao dịch. • Sử dụng cơ chế định giá thụ động (công thức tích hằng số x*y=k). • Yêu cầu TVL để đạt được thanh khoản sâu. • Nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải đối mặt với rủi ro mất mát tạm thời. Nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp (Prop AMM): • Toàn bộ thanh khoản được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. • Chiến lược định giá được cập nhật liên tục và độc lập với hành vi giao dịch của người dùng. • Thuật toán chủ động quản lý hàng tồn kho giống như các nhà tạo lập thị trường trên sàn giao dịch tập trung. • Không có nhà cung cấp thanh khoản (LP) được công bố công khai = nhà đầu tư bán lẻ không phải chịu lỗ tạm thời. Các tính năng cốt lõi của HumidiFi: Cập nhật báo giá cực nhanh, nhiều lần định giá lại mỗi giây. • Cơ chế luồng lệnh riêng tư giúp giảm thiểu biến động và rủi ro chạy trước. • Sử dụng vốn hiệu quả cao bằng cách tập trung chính xác thanh khoản vào các lĩnh vực có nhu cầu cao nhất. • Hoàn toàn được vận hành thông qua các thuật toán trên chuỗi. • Chỉ có thể truy cập thông qua định tuyến Jupiter. Có thể hiểu đây là phiên bản trên chuỗi của Citadel Securities, một giải pháp tạo lập thị trường không cần cấp phép hoàn toàn dựa trên công nghệ blockchain.

Thành tựu của HumidiFi

Khối lượng giao dịch thống trị

• Đạt tổng khối lượng giao dịch khoảng 100 tỷ đô la trong vòng 5 tháng

• Chiếm 35% tổng khối lượng giao dịch của Solana Chain DEX

• Khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì ổn định trong khoảng từ 1 tỷ đô la đến 19 tỷ đô la

• Khối lượng giao dịch tháng trước đạt 34 tỷ đô la (vượt quá tổng khối lượng của Raydium và Meteora)

Chất lượng thực hiện

• Chênh lệch SOL/USDC hẹp hơn Binance

• Báo giá chặt chẽ hơn → trượt giá thấp hơn, tác động giá gần đến giới hạn của nó

• Tỷ lệ thực hiện 99,7% (gần như không có giao dịch nào (thất bại)

Một phép màu về hiệu quả sử dụng vốn

• Chỉ dựa trên 5,3 triệu đô la, TVL xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến 819 triệu đô la. • Đạt hiệu quả sử dụng vốn gấp 154 lần (gấp khoảng 1 lần so với các AMM truyền thống). • Các bản cập nhật Oracle chỉ cần 143 đơn vị tính toán (nhẹ hơn khoảng 1000 lần so với các sàn giao dịch thông thường). Kết quả là gì? Người dùng nhận được mức giá tốt hơn mà không hề biết rằng HumidiFi đang hoạt động ngầm. Tại sao nên chọn HumidiFi?

Ưu điểm kỹ thuật

• Cập nhật oracle siêu nhẹ chỉ cần 143 đơn vị tính toán

• Làm mới giá dưới một giây (đối thủ cạnh tranh cần 15-30 giây)

• Thanh khoản xoay quanh mức tập trung giá oracle = hiệu quả vốn tối ưu

Ưu điểm tích hợp hệ sinh thái Jupiter

• Jupiter xử lý hơn 80% lưu lượng giao dịch của Solana

• HumidiFi nắm giữ 54,6% thị phần định tuyến tạo lập thị trường chuyên nghiệp của Jupiter

• Giá tốt hơn → nhiều tùy chọn định tuyến hơn → khối lượng giao dịch cao hơn → lợi thế về giá được cải thiện (hiệu ứng bánh đà)

Ưu điểm tiềm ẩn

• Không có giao diện người dùng

• Luồng lệnh riêng tư giúp giảm thiểu rủ